Caderno Especial Consórcio - Point Comunicação e Marketing

Por um futuro mais tranquilo

Reflexo da maior consciência dos brasileiros em relação à aposentadoria, aumenta o volume de contribuições

A julgar pelos números da Federação Nacional de Previdência Privada e Vida (FenaPrevi), tem crescido gradual e consistentemente a preocupação das pessoas com a manutenção do padrão de vida após a aposentadoria e com a educação e o futuro estável dos filhos. De janeiro a setembro deste ano, as contribuições feitas por titulares de planos abertos de previdência somaramR$ 56,7 bilhões, o que representa alta de 10,29% na comparação com os recursos movimentados no mesmo período de 2013.Na análise por modalidade, os crescimentos apresentados nos nove primeiros meses foram de 8,83% nos planos individuais, cujas contribuições totalizaram R$ 49,4 bilhões; 11,47% nos produtos para menores, que somaram R$ 1,4 bilhão em recursos; e 23,83% nos planos empresariais, com R$ 5,9 milhões recebidos. Já a carteira de investimentos somou R$ 413,6 bilhões, expansão de 15,28% emrelação a setembro de 2013. Por tipo de produto, a carteira do Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL) passou de R$ 229,6 bilhões para R$ 278,7 bilhões (alta de 21,43%) e a do Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) cresceu 11,91%, de R$ 77,8 bilhões para R$ 87 bilhões na mesma comparação. A carteira dos planos tradicionais, por sua vez, registrou R$ 47,2 bilhões, queda de 7,17% em relação a setembro do ano passado.

Movimentação em alta

Em setembro último, o total da carteira de investimentos das empresas de previdência privada totalizou R$ 414,8 bilhões, dos quais quase 80% detidos pelas três maiores companhias do segmento: Bradesco, Brasilprev e Itaú. Já em receita, o valor chegou a R$ 56,6 bilhões no acumulado de janeiro a setembro. Na distribuição desse montante por produto, o VGBL abocanhou a maior fatia, de 85,22%. O PGBL ficou com 9,68%.

Pesquisa aponta espaço para crescer

Fazer reserva financeira para garantir um futuro mais estável ou enfrentar uma eventualidade já é prioridade para 30%dos domicílios brasileiros, de acordo com pesquisa da FenaPrevi feita com 1,5 mil indivíduos das cinco regiões do país. Dos lares que fazem reserva, 52% guardam mensalmente até 10% do orçamento familiar.A poupança é amodalidade preferida de investimento, mencionada por 85% dos consultados. Os fundos de investimento são a escolha de 5%, e os planos de previdência, a de 3%. Os dados revelam, portanto, grande espaço para a expansão dos planos de previdência. Até porque, 21% dos entrevistados no levantamento declararam ter interesse em adquiri-los, e 78%disseram não conhecer a modalidade.

Presidente da FenaPrevi justifica otimismo

Fortalecimento da cultura de poupança, previsibilidade e estabilidade econômica compõem o tripé que ampara o crescimento gradual e contínuo da previdência complementar nos últimos anos, na avaliação do presidente da FenaPrevi,Osvaldo doNascimento. Ele lembra que, de 1993 até agora, as reservas do setor evoluíram 140 vezes: de R$ 3 bilhões para R$ 420 bilhões, ou seja, crescimento de 20% a 30% ao ano.E apesar da estagnação vivenciada no final do último trimestre do ano passado e primeiro trimestre deste ano, a expansão foi retomada, e 2014 deve terminar com13% mais, emtermos de captação, na comparação com 2013.Nascimento explica as razões desse comportamento na entrevista a seguir.

O que vem motivando os brasileiros a investir em previdência complementar?

O Brasil tem como pano de fundo a previdência social, que passou por microrreformas, com a introdução de tempo de contribuição, critério de cálculo de aposentadoria, idade mínima e teto. Apesar das alterações, o sistema é deficitário, com teto bem elevado comparativamente à renda média do brasileiro: R$ 4 mil. Então, por um lado, o brasileiro não vê tanta necessidade assim de complementar a aposentadoria. Por outro, as notícias constantes sobre a urgência em reformar o sistema previdenciário e sua situação deficitária levam as pessoas a duvidarem se estarão cobertas no futuro. Os problemas estruturais as estimulam a se preocupar com a previdência complementar.

De que forma o cenário econômico interfere na decisão de aderir à previdência privada?

Até o Plano Real, o país era marcado por altos índices de inflação e taxas de juros também muito elevadas. Há 25 anos, as pessoas não pensavam no longo prazo porque estavam preocupadas em garantir o alimento do dia seguinte. A partir do Real, a inflação ficou sob controle e passamos a ter mais previsibilidade. Soma-se a isso a Lei Complementar 109/01, que regulamentou a previdência complementar e possibilitou a padronização de produtos, como os PGBL e VGBL. Assim, com o cenário econômico de inflação controlada, previsibilidade e regras mais estáveis para a previdência, o mercado criou condições para crescer: em 1993, ponto de início desse cenário, tinha em reservas R$ 3 bilhões, e hoje tem mais de R$ 420 bilhões. Cresceu mais de 140 vezes ao longo desse período, a taxas de 20% a 30% ao ano.

A tendência de crescimento é estável? Qual o maior obstáculo que pode levar à sua interrupção?

Foi o cenário que norteou a expansão da previdência, principalmente com base no PGBL e no VBGL, focados nos públicos que fazem a declaração de IR completa e simplificada. Foi conquistada também parte do público emergente, das classes D e E, que migrou respectivamente para as classes C e D, e passou a fazer planos de previdência complementar justamente pela dificuldade de enxergar como será a previdência social no futuro. Então o setor hoje reúne quase 13 milhões de participantes, grande parte dos quais faz contribuiçõesmensais, ou seja, não têmelevados recursos,mas têmdisciplina de poupar umpouco todomês.A evolução foi gradual e ocorreu até março do ano passado, quando a inflação voltou a fugir do centro da meta e o governo, que tinha como estratégia a redução da taxa de juros (Selic), então por volta de 7,5%, começou a elevá-la. A volatilidade na curva de juros refletiu na oscilação da rentabilidade dos planos de previdência a partir de abril, e levou o mercado a contribuirmenos e a resgatarmais, temeroso emaplicar no longo prazo. Isso caracterizou 2013 e o primeiro semestre deste ano, quando o volume de contribuições ficou praticamente estagnado.

Como essa situação foi revertida, já que a previsão é de fechar 2014 com crescimento?

BO brasileiro gosta de investir no longo prazo, mas sabe pouco das implicações desses investimentos, principalmente quando hámodificações no cenário econômico. Então, o setor passou a investir em educação financeira: emseminários para os consumidores e cursos a distância para qualificar e certificar corretores e concessionários que distribuemos produtos. Na medida emque as pessoas começarama entender quais são as implicações do investimento de longo prazo e tambémque as taxas de juros começarama se elevar, a partir do início do segundo semestre, passarama ficarmais confortáveis, e omercado deu sinais de recuperação.

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MODALIDADES

Um sistema com diversos benefícios

Planos permitem manter estabilidade financeira e a conquista de sonhos materiais

Aprevidência privada pode ser considerada uma aposentadoria complementar à garantida pelo sistema público. Os planos, fiscalizados pela Susep, são excelente investimento em um cenário de inversão da pirâmide populacional em razão do crescente aumento da expectativa de vida do brasileiro. Sérgio Prates, superintendente de produtos de previdência da Icatu Seguros, reforça a importância desse planejamento. Para o executivo, é fato que a previdência complementar tende a se destacar cada vez mais no cenário de aumento de longevidade. ”No entanto, mais do que criar novos produtos, a grande questão é que as pessoas precisam entender que elas são responsáveis pela própria aposentadoria e deixar de delegar essa atitude para o governo ou para as empresas.A pessoa precisa ter em mente que a longevidade implica conseguir manter o padrão de vida por mais tempo, e que a previdência é o veículo ideal para isso”, diz. Além disso, mais do que garantir um futuro com estabilidade financeira, como investimento de médio e longo prazos, os planos de previdência privada configuram um meio para custear projetos como a aquisição de imóvel, viagem ou a faculdade dos filhos. Nesse caso, o diferencial em relação a outros investimentos é que não há incidência de Imposto de Renda a cada seis meses sobre os rendimentos obtidos. Entre outras vantagens da previdência privada está também a escolha dos valores investidos, de acordo com a situação financeira. Com o recebimento do 13º salário, por exemplo, é possível fazer aportes extras. E, no caso de despesas não programadas, que podem comprometer o orçamento mensal, é possível suspender as contribuições por certo período, até que a situação se normalize, ou ainda realizar resgates programados. Há tambéma possibilidade de diversificar os recursos investidos em fundos de perfis diferentes e de alteração do fundo escolhido ou da seguradora inicialmente selecionada.Assim, o futuro beneficiário tem a liberdade de continuar investindo nas diversas fases da vida. A previdência privada permite ainda planejar a sucessão familiar, já que os planos garantem que o titular indique quem receberá o saldo acumulado no caso de suamorte, independentemente de serem ou não herdeiros diretos. O segurado pode decidir até se os recursos serão destinados aos beneficários de uma só vez ou como renda mensal por prazo definido. E como as reservas acumuladas não precisam passar por inventário, os recursos chegam às mãos dos beneficiários de forma mais ágil e menos burocrática.

VGBL Saúde é reforço de peso

A expectativa da FenaPrevi é que o VGBL Saúde seja lançado no primeiro semestre de 2015, dinamize o mercado de previdência privada e ainda estimule a criação do VGBL empresarial. O produto tem caráter previdenciário por visar à formação de poupança para o pagamento de despesas médico-hospitalares na aposentadoria, quando, em geral, diminui a renda e aumenta a necessidade de cuidados com a saúde.Garantir reserva para esse fimé uma grande preocupação do brasileiro constatada em pesquisas da FenaPrevi – daí a crença de que o produto terá boa aceitação.O principal diferencial do VGBL Saúde é o foco nas micro, pequenas e médias empresas, que não costumam oferecer planos de previdência privadas aos seus profissionais. É que o projeto de lei que regulamenta a nova modalidade, em tramitação no Congresso Nacional, corrige uma distorção tributária: hoje as empresas que beneficiam funcionários com planos de previdência têm de aderir ao PGBL, destinado aos que fazem a declaração de Imposto de Renda completa. Acontece que nas micro, pequenas e médias empresas, cerca de 80% do quadro funcional opta pela declaração de IR simplificada, em razão da faixa de renda. Assim, ao sanar essa distorção, o Congresso abre caminho também para a criação do VGBL empresarial – o que deve ocorrer já em 2015. Outra novidade do setor é o fato de os planos de previdência complementar aberta, tanto na modalidade VGBL quanto na PGBL, poderem, até o final deste ano, compor uma fatia de suas carteiras de renda variável com ações de empresas estrangeiras, preferencialmente papéis de companhias americanas e europeias de alta liquidez.

Produtos sintonizados aos perfis

No Brasil, existem coberturas específicas para diferentes necessidades previdenciárias. Segundo a FenaPrevi, elas são denominadas coberturas de riscos e coberturas por sobrevivência, e oferecidas em dois segmentos: o da previdência complementar fechada, composto pelos fundos de pensão ou entidades fechadas de previdência complementar; e o da previdência complementar aberta, que reúne as sociedades seguradoras e as entidades abertas de previdência complementar. A diferença principal é o público ao qual se destinam os planos de benefícios. No fechado, eles são estruturados para atender participantes ligados a uma única empresa, sindicato e associação de classe, entre outros do gênero, ou a um grupo de empresas pré-determinado.No segmento aberto, visam atender às mesma situações,mas podem ser contratados por quaisquer pessoas, independentemente de ter vínculo com empresa. Há ainda duas diferentes modalidades a serem avaliadas, PGBL e VGBL, considerando especialmente a tributação diferenciada para o poupador, já que os planos de previdência privada devem priorizar o longo prazo. O PGBL é indicado para quem declara o Imposto de Renda (IR) pelo formulário completo, pois há a possibilidade de dedução do valores depositados da base de cálculo em até 12% da renda bruta anual. E, além da redução do imposto a pagar, o segurado na modalidade pode até ter direito à restituição. O VGBL, por sua vez, é indicado para quemdeclara o IR pelo formulário simplificado, ou seja, quemse enquadra na faixa de isenção ou já atingiu o limite de dedução previsto para a previdência complementar (12% da renda bruta).A FenaPrevi destaca ainda que no VGBL, no momento do resgate ou do recebimento do benefício, o IR incide apenas sobre o valor dos rendimentos auferidos, e não sobre o valor total do resgate ou do benefício recebido, como ocorre no PGBL. Tanto para o PGBL quanto pra o VGBL, porém, existe a possibilidade de o poupador optar pelo regime de alíquotas regressivas do IR. Isso significa que, quanto mais tempo os recursos permanecerem aplicados,menor será a alíquota do IR incidente, como mostra o gráfico abaixo.

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Planejamento

Setor está mais atento à longevidade

Brasileiros estão vivendo cada vez mais, o que pode exigir a complementação da aposentadoria pública

A pirâmide etária brasileira tempassado por importantes transformações, como comprova o Relatório de Desenvolvimento Humano 2014, do Programa das Nações Unidas para o Desenvolvimento (PNUD). O país acumulou crescimento do Índice de Desenvolvimento Humano (IDH) de 36,4% entre 1980 e 2013, o que representa aumento anual médio de 0,95%– omelhor entre os países da América Latina e do Caribe no período. Isso significa que, nessas três décadas, os brasileiros ganharam 11,2 anos de expectativa de vida e viram a renda aumentar em 55,9%. Segundo projeções do IBGE, o Brasil terá, em 2050, 64 milhões de idosos, o equivalente a 30% da população. Nesse novo cenário, é imperativa a necessidade de planejamento financeiro de longo prazo, pois a longevidade tende a provocar impacto no sistema previdenciário público.E essa busca por estabilidade, segundo o vice-presidente da FenaPrevi e presidente da Bradesco Vida e Previdência, Lúcio Flávio de Oliveira, é ainda um dos principais impulsionadores do crescimento do setor de planos de previdência privada. “O maior motivador ainda é suplementar a aposentadoria, pois as pessoas sabem que em nenhum país do mundo o governo é capaz de arcar com 100% os rendimentos que eram obtidos comos ganhos profissionais. Isso não é um fenômeno brasileiro; é uma realidade dos sistemas de previdência social do mundo todo e, por isso, os produtos previdenciários privados são oferecidos para suplementar a aposentadoria emanter o padrão de vida”, explica. Ele tambémcredita amaior procura por planos privados de previdência ao amadurecimento do setor,mais transparente e flexível, e ao aumento do emprego e da renda.

Coberturas

As seguradoras de previdência privada aberta também têm se preparado para ofertar benefícios a um público que tende a viver cada vez mais. Uma das principais mudanças ocorreu em 2010, quando entrou em vigor a nova tábua atuarial brasileira, ajustada automaticamente a cada quatro anos à evolução da expectativa de vida. Isso porque com a redução da mortalidade e o consequente aumento da sobrevida acima dos 60 anos, o mercado pode oferecer um lequemais amplo de coberturas e com maior previsibilidade na precificação dos diferentes tipos de seguros destinados a essa faixa da população. Além da previdência privada, por exemplo, Oliveira ressalta na Bradesco Seguros o crescimento dos planos de pensão para menores e para cônjuges, também complementares a benefícios pagos pela previdência pública. “Um deles é a pensão por morte, por meio da qual é possível investir em um plano de pensão de forma acessória para suplementar a renda caso um dos provedores venha a faltar. São produtos muito comercializados, com alta taxa de sucesso na esteira do plano de previdência voltado à aposentadoria”, defende. O Bradesco também trabalha para conscientizar as pessoas de que será preciso poupar mais, e cada vez mais cedo, pois se hoje vive-se mais, também se gasta mais nas idades mais avançadas, principalmente com saúde. A instituição tem testado e oferecidos produtos novos para atender à expectativa da população longeva. O diferencial é o compromisso de abordar a questão da aposentadoria e da previdência complementar pela ótica mais abrangente da longevidade, demonstrando que é preciso levar em conta não apenas o lado financeiro, mas também a qualidade da vida que se pretende ter no futuro. Oliveira acredita que há avanços. “Há cerca de dez anos, a idade média de entrada nos planos de previdência privada na Bradesco Seguros era próxima dos 40 anos e, hoje, está próxima dos 30. Por faixa etária, atualmente a predominância é dos clientes entre 31 e 40 anos, com 28%”, diz. Ele também revela um perfil financeiro ainda conservador e no qual, na busca pela complementação da aposentadoria, a maior parte dos participantes costuma optar pelo recebimento de renda vitalícia. O fato também é comprovado por pesquisa da Brasilprev, promovida com a base de 1,73 milhão de clientes, segundo a qual do total de pessoas que investem em planos PGBL e VGBL, 81% realizam contribuições mensais. Além disso, entre aqueles que optaram por receber o benefício em renda,mais da metade escolheu o tipo de renda mensal vitalícia. Ainda segundo o estudo da Brasilprev, a maior parte das pessoas que aplica em previdência privada aloca os recursos em renda fixa, com 93% dos investidores que optam por ativos de baixo risco, enquanto 7% investem em fundos de renda variável. “Os clientes conhecem suas despesas, consideram o investimento em previdência um compromisso e valorizam o instrumento por acreditar que ele incentiva a disciplina de poupança”, comenta o diretor-presidente da Brasilprev,Miguel Cícero Terra Lima. O presidente da Bradesco Vida e Previdência concorda, e diz que o processo de cultura de longo prazo é evolutivo, mas ainda em construção. “É fato que o brasileiro está vivendo mais e, para viver mais com qualidade, precisa ter planejamento financeiro.Nesse cenário, um plano de previdência privada se apresenta como instrumento para programar essa coisa maravilhosa que é o fato de viver mais e fazer isso aproveitando a vida. Estamos caminhando”, comemora.

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Planejamento

Foco são crianças e adolescentes

Garantir educação de qualidade é determinante para os pais e responsáveis que investem para os pequenos

A exigência de boa formação cresce namesma medida dos custos com educação. Segundo estudo do Instituto Data Popular, em12 anos,descontada a inflação do período, as despesas dos brasileiros com mensalidades escolares cresceram 116%.Os livros e materiais escolares também custam, hoje, 50% mais.As boas notícias são que esse movimento é acompanhado de incremento no total de universitários e de valorização do tempo de estudo. De acordo com o Censo da Educação Superior de 2012, houve elevação de 81% no número de matrículas no ensino superior brasileiro entre 2003 e 2012. Já segundo o Data Popular, cada ano de estudo significa 15,7% mais no salário médio dos brasileiros. Assim, por mais que esteja caro, educar é um investimento que traz retorno. E tanto os pais quanto as empresas que comercializam planos de previdência privada estão atentos a essa nova demanda. É o caso da Brasilprev Seguros e Previdência , uma dasmaiores empresas de previdência privada do Brasil, que superou em 2014 a marca de R$ 100 bilhões em ativos sob gestão. Segundo o diretor-presidente da instituição, Miguel Cícero Terra Lima, “o foco de quem investe em planos de previdência para os menores é garantir, desde cedo, uma reserva para que a criança possa usufruir quando chegar à fase adulta – normalmente com vistas à educação, como faculdade, intercâmbio e especialização”. A Brasilprev mantém planos específicos para menores de idade desde 1997, data do lançamento do Brasilprev Júnior. Atualmente, do total de produtos da companhia, 37% são destinados a crianças e adolescentes, com valor médio de contribuição mensal aportado por pais ou outros responsáveis financeiros de R$ 131,00, valor 8% acima da média do último ano e 31% superior ao dos últimos cinco anos. A gerente de Inteligência e Gestão de Clientes da Brasilprev, Soraia Fidalgo, também destaca que omaior objetivo de pais, avós e outros responsáveis é financiar projetos educacionais para os pequenos. “Constatamos empesquisas que pagar uma boa faculdade, cursos técnicos e de idiomas, e fazer intercâmbios estão na lista de intenções de quem investe em previdência privada para crianças”, diz. A executiva comenta dados da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE), segundo os quais somente 11% dos brasileiros entre 25 e 64 anos de idade têm ensino superior. “Nesse contexto, investir em um plano de previdência desde o nascimento dos pequenos contribui para amudança desse cenário, pois proporciona aos pais, que muitas vezes não tiveram oportunidade de cursar uma faculdade, o pagamento dos estudos para seus filhos. Na Brasilprev, por exemplo, o cliente pode investir a partir de R$ 25,00 mensais”, explica. A maior seguradora independente do país em previdência, a http://www.icatuseguros.com.br/Portal/main.asp, é outra que se mantém atenta às demandas do mercado. A empresa, que tem crescido em média 30%ao ano, busca a diversificação de fundos de previdência com todos os tipos possíveis de investimento permitidos pela regulamentação. Atualmente, mantém mais de 35 fundos, incluindo o PREV Junior. Sérgio Prates, superintendente de produtos de previdência da companhia, afirma que o diferencial do plano de previdência focado em menores é que, a partir de R$ 50,00, o cliente tem acesso a fundos com taxa de administração de 2%. “O plano não prevê carregamento de entrada, e o de saída é 0% após 48 meses. Está disponível nas modalidades PGBL e VGBL, e o cliente pode adicionar coberturas de proteção, em caso de algum imprevisto como pecúlio por morte, pensão por prazo certo e renda por invalidez”, diz. Comtodas essas vantagens, segundo dados da FenaPrevi, os planos para quem tem menos de 21 anos arrecadaram R$ 1,1 bilhão somente de janeiro a julho deste ano, crescimento de 11% em relação ao mesmo período de 2013.

Conhecimento deve ser compartilhado

Empresa faz recomendações relacionadas a focos comuns de preocupações apontados em diversos países

A Aegon constatou grandes variações na atitude individual relacionada à aposentadoria e ao seu preparo nos vários países envolvidos na pesquisa on-line que promoveu com 16 mil indivíduos de 15 países. No entanto, há temas importantes em comum que embasam as seguintes recomendações da empresa para indivíduos, empregadores e governos.

Transformar em ações concretas a consciência de que é preciso economizar para a aposentadoria.

Embora as pessoas estejam cada vez mais conscientes da necessidade de poupar, isso não é suficiente, já que poucos são os que de fato guardam dinheiro para a velhice. Os governos, empregadores e indivíduos compartilham a responsabilidade de transformar consciência em ação: os dois primeiros devem apresentar aos indivíduos, pelo menos uma vez ao ano, uma declaração clara e concisa dos benefícios que podem esperar receber ao se aposentar, assim como as ferramentas e informações que precisam para realizar um plano de economias eficaz para si próprios e suas famílias. Os indivíduos devem usar essas informações e obter qualquer aconselhamento profissional adicional para adotar seus próprios planos de aposentadoria.

Manter ou aumentar o incentivo para que os indivíduos poupem.

Eles pouparão mais se constatarem melhora no ambiente econômico e receberem incentivos. Nesse sentido, os governos precisam ofertar os estímulos fiscais adequados para favorecer a poupança pessoal e a contribuição dos empregadores. Assim, reduzem a dependência dos programas governamentais e garantem quemais pessoas se aposentem com um nível de renda suficiente. Para encorajar a poupança é importante proteger os incentivos, sempre que possível, de cortes nos gastos do governo.

Fazer com que seja fácil poupar.

Existe necessidade clara de um leque limitado de produtos de poupança para a aposentadoria fáceis de entender. Escolhas demais geram confusão e resultam em muitas pessoas não fazendo escolha alguma. Uma solução que já deu certo em muitos países é a inscrição espontânea de empregados em planos de poupança do empregador. A iniciativa deve ser combinada com aumentos constantes da quantia poupada, à medida que o salário é reajustado. Outra prática útil é padronizar as economias em um veículo de investimento com meta ou de ciclo de vida que reequilibre o investimento do indivíduo na medida em que ele envelhece, simplificando o processo de investir.

Começar a poupar cedo e de forma consistente.

A pesquisa mostra que a melhor maneira de se preparar para a aposentadoria é começar cedo e economizar regularmente. É preciso fazer mais para educar as pessoas quanto aos benefícios dessa abordagem – que é muito mais eficaz do que começar tarde na vida economizando quantias maiores por menos tempo. Começar mais cedo também ajuda a proteger contra imprevistos, como doenças e desemprego.

Planejar para o inesperado.

Estudos mostram que quase metade dos trabalhadores deixa o mercado de trabalho antes da aposentadoria esperada, por várias razões, como invalidez ou doença, necessidade de cuidar de um membro da família e perda do emprego. Os indivíduos precisam prever essas situações em seus planos de aposentadoria para evitar consumir o que pouparam para o futuro. Um plano B poderia incluir o estabelecimento de um fundo pessoal de emergência ou a contratação de um seguro contra perda de renda devido à invalidez ou ao desemprego.

Adotar o envelhecimento ativo e o trabalho prolongado.

Mais pessoas querem permanecer ativas por mais tempo, o que não apenas as ajudam a preencher lacunas em seus rendimentos para a aposentadoria, mas também poupa dinheiro do governo e garante a continuação da contribuição do indivíduo para a economia.